知识百科 2022-06-28 16:27 作者:baidu    浏览:108    

第三支柱养老金欢迎进展。

证监会24日公布了新起草的《个人投资公开募集证券投资基金业务管理暂行规定》,并向社会公开征求了意见。

《暂行规定》明确了政策适用范围开展工作的原则,并表示,在个人制度试点阶段,将首先包括最近第四季度末规模超过5000万韩元的养老金目标基金。

证监会方面表示,随着个人养老金制度的逐步推进,将逐步包括股票基金混合基金债券基金FOF等符合特定要求的其他公募基金产品。

进一步扩大产品范围,纳入更多投资风格稳定投资战略明确长期业绩良好运营合规稳定适合个人养老金长期投资的其他类型公募基金,提高个人养老金长期保值价值。

明确投资“门槛”

具体来说,《暂行规定》要求个人养老金工作具有长期性安全性和独立性。

首先,在基金销售方面,《暂行规定》要求个人养老基金销售机构具备个人投资者服务合规专业和稳健的运营能力。

要求基金销售机构在最近第四季度末满足股票基金和混合基金持有规模在200亿韩元以上,强调个人投资者持有股票基金和混合基金的规模不低于50亿韩元。

同时,允许基金经理及其销售子公司处理该经理募集的个人养老基金销售相关业务。销售机构名录每季度更新一次,随着公募基金行业规模的增加和销售机构销售保有量的增加,符合门槛的销售机构将继续增加。

另外,为了提高养老目标基金对个人养老金投资的“养老金”属性,《暂行规定》为了鼓励参与者的长期投资行为,个人养老基金设定特别份额,对不收取销售服务费管理费和委托费实行费率优惠免除申购费等销售费用免除大额申购等限制。

另一方面,为了鼓励参与者接收阶段的长期分期接收行为,基金经理可以在投资战略收益分配偿还机制基金转换等方面采取特别措施。这包括但不限于定期分红定期支付定额还款等。

今年4月,国务院办公厅发布了《关于推动个人养老金发展的意见》,确立了我国第三支柱养老保险的基本制度框架。

据万磁金分析,《暂行规定》是自4月国务院发布《意见》以来首次公开征求意见的重要配套政策,是处理个人养老金制度中公募基金部分的重要监管文件。个人养老金制度是一系列部门间产业制度政策的集合,《暂行规定》征求公众意见并最终确定后,将成为我国个人养老金制度的重要拼图。

麦肯锡的一项研究表明,金融机构为第三支柱提供多种养老金融产品,对养老金进行市场化专业投资运营,为参与者提供账户管理养老金支付等多种综合服务。结果,第三个支柱与金融体系形成共生共荣关系,向资本市场引入长期稳定资金,促进机构投资者发展经济繁荣和失业升级。

养老金FOF基金规模超过千亿韩元

具体而言,《暂行规定》计划优先考虑养恤金目标基金。

华夏基金分析说,个人养老金投资公募基金将优先纳入养老金目标基金,今后将进一步扩大产品范围。保险储蓄理财突出的是风险保障和资金安全。养老目标基金是重视权益资产充分发挥“长今”效应的良好投资手段。

数据显示,养老目标基金,也就是我们熟知的养老基金FOF,是指为了追求养老资产的长期稳健增值,合理控制投资组合变动风险的公开募集投资基金,鼓励投资者长期持有。

关羽还提出了养老金FOF是养老金属性产品,但也是净值型理财产品的风险。投资者应根据自身情况综合预期收益率风险承受能力资金期限长度等多种因素,合理评价FOF基金产品与自身投资需求的匹配度。

此外,就养老目标基金业绩而言,截至6月23日,约有140个养老目标基金在1元以上,占70%。而且,截至2021年底,一年内设立的养老金目标基金的平均年收益率达到了11%。


 
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