知识百科 2022-07-04 09:17 作者:baidu    浏览:114    

6月份,a股市场出现回暖迹象,股权融资也迎来年中高潮。

东方财富Choice金融终端数据显示,6月份15家券商完成IPO承销业务,共帮助上市公司融资317.75亿元;5月上市公司IPO仅募资165.43亿元,这意味着6月IPO募资环比增长92%。34家券商增发取得一定收益,共帮助上市公司融资167.54亿元。6月份没有实施配股。

值得一提的是,6月30日结束也意味着资本市场和证券行业将交出2022年中期融资成绩单。

根据安永会计师事务所的最新统计数据。年轻,2022年上半年,a股市场共有169家公司首次上市,同比下降31%。虽然上市公司数量有所下降,但募集资金额却逆势增长3120亿元人民币,较去年同期增长48%,创下历史同期最高纪录。

6月IPO承销:中信证券涨幅最大。

6月,中信证券承销的IPO数量和金额均位居市场第一。公司独立完成信邦智能龙芯中科华如科技三一重工瑞泰新材5只a股IPO,承销金额合计137.2亿元。因此,公司获得了3.81亿元的承销费和赞助费。

中信证券6月份承销费率最高的是信邦智能。新邦智能IPO共募资7.59亿元。以其承销和保荐收入6017万元计算,承销费率为7.93%。

从IPO总承销收入来看,上述15家券商6月份合计收入15.73亿元,而5月份券商IPO承销收入10.15亿元。也就是说,6月份券商IPO承销收入环比增长50%,迎来年中收割季。

头部券商市场份额大幅扩大,中信证券一骑绝尘。

与此同时,安永会计师事务所。Young指出,放眼全球,2022年上半年,共有630家企业上市,筹资金额达954亿美元。虽然a股首次公开发行数量同比有所减少,但IPO数量和募集资金金额仍为全球最高。其中,上交所以328亿美元的融资额位居全球第一,占全球总额的34%。深交所IPO数量领跑全球,共有81家,占全球总数的13%。

随着IPO数量的下降和融资额的增加,券商投行之间的竞争更加激烈。而且2022年上半年,项目越来越集中在头部券商。

东方财富Choice金融终端统计的2022年上半年券商投行IPO市场份额中,有44家券商投行在2022年上半年IPO中有所斩获。其中中信证券保荐23家,市场份额13.61%。中信建投保荐20家,市场份额11.83%。两者都占据了四分之一的市场份额。

2021年上半年,共有49家券商在IPO领域有所斩获。其中中信证券保荐29家,市场份额10.74%。当时名为海通证券,保荐24家,市场份额8.89%。

通过对比可以发现,2022年上半年,IPO有所斩获的券商减少了5家,马太效应更加明显。能坐进交易前两名的头部券商,市场份额进一步扩大了5个百分点。

从承保金额来看,这种趋势更加明显。

2022年上半年IPO市场份额中,中信证券中信建投CICC市场份额均超过10%,其中中信证券以18.93%的份额独占鳌头。前三家市场份额之和高达43.94%。

2021年上半年IPO市场份额中,仅有中信证券市场份额超过10%,华泰联合和海通证券分别位列第二和第三

承销收入方面,上述在IPO中有所斩获的44家券商投行,合计实现收入123.48亿元;去年同期,在IPO中获利的49家券商共实现收入121.6亿元。

增发:地区券商争抢北交所开源证券。

值得一提的是,虽然IPO领域的头部券商占据绝对优势,但在增发方面情况有所不同。

从2022年上半年a股券商投行市场份额排名可以看出,开源证券排名第一,申万宏源承销保荐排名第二,中信证券和中信建投排名第三和第四。

这是因为北交所成立后,很多北交所的公司增发了股票。北交所因其“专新”的性质,也成为券商投行开辟的新战场。下图为Wind统计下的北京证券交易所a股增发名单。可以更清晰的看到,中小区域性券商已经成为服务北交所的中坚力量。

2021年上半年,北交所尚未成立。因此,即使在增发领域,头部券商也有明显优势。2021年上半年,中信证券认为47个增发项目排名第一。而开源证券仅排名第五。

值得注意的是,从近期券商研究所发布的中期策略来看,在下半年资本市场全注册制的预期下,投行的生态可能会发生更多的变化,这也是分析师看好券商板块的机会之一。

例如,安信证券指出,中短期内,券商股的表现与流动性和资本市场改革政策密切相关。目前在宽信贷稳增长的环境下,预计流动性仍将保持相对充裕。同时,随着资本市场改革的深入,全面注册制改革等有利于证券行业发展的政策逐步落地,券商板块有望获得显著超额收益。


 
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